Динамика развития станкостроения
Институт статистических исследований и экономики знаний НИУ ВШЭ анализирует развитие станкостроения по итогам 2024 г.
Сводная стратегия развития обрабатывающей промышленности Российской Федерации до 2030 г. и на период до 2035 г. задает амбициозные ориентиры: целевой объем внутреннего выпуска станкоинструментальной продукции должен превысить 150 млрд руб. к 2035 г.
Для выхода на такой результат среднегодовой прирост производства в отрасли должен составлять не менее 5%, а доля российских станков на внутреннем рынке достичь 38%. Темп прироста на уровне 5% в год не выглядит сверхъестественным, но для его достижения за 11 лет отрасль должна увеличить выпуск продукции более чем на 70%.
В то же время федеральный проект «Развитие станкоинструментальной промышленности» ставит перед отраслью еще более амбициозные задачи. Согласно одной из ее целей, прирост производства за период 2022–2030 гг. должен составить 103%, что требует ежегодного увеличения производства в среднем на 9,3%.
Положительная динамика отгрузок сохраняется: +6,2% в 2024 г.
В 2024 г. объем отгрузок в целом по отрасли (рис. 1) немного превысил уровень 2023 г. (на 6,2%), однако значительно вырос по сравнению с 2022 г. (+68,9%) и 2021 г. (+127,7%).
Если в будущем в отрасли подобная динамика как минимум сохранится, то достижение целевого ориентира в 150 млрд руб. к 2035 г. вполне возможно; при этом текущих темпов роста не хватит для того, чтобы к 2030 г. увеличить выпуск более чем в два раза.
В 2024 г. отрасль сохраняет положительную динамику роста объемов производства, однако темпы прироста снизились после резкого подъема в 2023 г.
По итогам декабря 2024 г. индекс промышленного производства станков, машин и оборудования для обработки металлов составил 101.6% по сравнению с аналогичным периодом 2023 г., а совокупный прирост за весь 2024 г. достиг 126,1%. Таким образом, за два года (к декабрю 2022 г.) выпуск увеличился более чем на 70% (табл. 1).
Значительная разница в региональном распределении: лидеры индекса — СФО и ЮФО
Наибольший прирост по значению индекса промышленного производства станков, машин и оборудования в 2024 г. зафиксирован в Сибирском (120,4%) и Южном (120%) федеральных округах; на трехлетнем горизонте (по сравнению с 2021 г.) особенно впечатляющие результаты отраслевого прироста, наряду с ЮФО, показывает и ЦФО: +257,5% и +192,8% соответственно. Замыкают рейтинг по итогам 2024 г. Северо-Западный (81,4%) и Дальневосточный (78,6%) федеральные округа.
Приток собственных инвестиций предприятий в основной капитал — признак уверенности производителей в будущем отрасли
Разработчики Стратегии развития станкостроения указывают на ряд серьезных барьеров (низкую инновационную активность, ограниченные возможности предприятий для инвестиций в НИОКР и дефицит квалифицированных кадров), при этом ставят весьма амбициозные задачи: доля локализованных компонентов должна подняться до 70%, экспорт — до 16,5 млрд руб., а гражданские потребители — обеспечить до 40% внутреннего спроса к 2035 г.
Отсюда следует главный вызов: без активного инновационного развития отрасли достичь заявленных показателей будет затруднительно.
Статистика инвестиций предприятий уже говорит о позитивных изменениях. В январе—марте 2024 г. их вложения в основной капитал за счет собственных средств более чем вдвое (226%) превысили показатель аналогичного периода 2023 г. и достигли 436,5 млн руб. В то же время такой объем инвестиций пока не позволяет сделать вывод о серьезном техническом перевооружении отрасли: всех квартальных вложений не хватит даже на обновление оборудования одного крупного предприятия.
Ситуация с оборотными средствами остается позитивной вот уже более двух лет: коэффициент обеспеченности ими вышел из «отрицательной зоны» и колеблется на границе 20%, при этом минимальный благоприятный уровень составляет 10% (рис. 2). Приемлемый уровень собственных средств предприятий позволяет рассчитывать на то, что производители станкоинструментальной продукции смогут успешно пережить период сверхвысоких банковских ставок на заемный капитал.
Снижение долговой нагрузки укрепляет финансовую устойчивость отрасли и повышает возможности самофинансирования проектов
Отношение кредиторской задолженности к оборотным активам, повысившееся в 2019–2021 гг., в 2023 г. снизилось до уровня 2019 г. (26,5%), а в 2024 г. даже с учетом умеренного роста (до 35%) продолжает оставаться заметно ниже пандемийных значений (рис. 3). Для отрасли это означает больший резерв долговой емкости и более комфортные условия для привлечения заемных средств под инвестиционные программы: при столь малом соотношении кредитов и активов предприятия могут безопасно увеличить заемное финансирование и направить его на обновление основных средств и поддержку НИОКР, не жертвуя ликвидностью. Однако при текущих значениях кредитных ставок предприятиям весьма сложно планировать привлечение заемных средств для закупки оборудования, а собственных средств, как показано выше, им не хватит на серьезные инвестиционные проекты. Таким образом, следующим ключевым вызовом является повышение доступности кредитных ресурсов для отрасли.
Финансовые показатели отрасли вышли из пандемийной «просадки» и вернулись в положительную зону
Чистая прибыль предприятий отрасли после отрицательных значений (-3,4 млрд руб.) в 2022 г. выросла до рекордных 3,7 млрд руб. в 2023 г. и даже последующая коррекция на 12% до 3,3 млрд руб. в 2024 г. не изменила ситуацию: прибыль осталась на исторически пиковых значениях (рис. 4).
Не менее важно, что прибыльными стали большинство организаций отрасли: доля таких компаний выросла со средних 49% в 2020–2021 гг. до 70% в 2023 г. и немного скорректировалась в 2024 г. до 63%.
Тем не менее, несмотря на относительно успешные показатели прибыли в 2023–2024 гг., уровень рентабельности в отрасли пока еще недостаточен, что также выступает одним из ограничений ее развития (рис. 5). В 2024 г. он опустился до 4,7% относительно пиковых 6,3%, фиксировавшихся в 2023 г. На фоне того, что доходность по безрисковым активам в виде ОФЗ более чем в четыре раза превышает текущую рентабельность в отрасли, предприятиям может быть достаточно проблематично далее привлекать дополнительные финансовые средства в расширение производств.
Резюме
Отечественное станкостроение демонстрирует устойчивое развитие. Можно констатировать, что оно уже перешло из разряда «слабого звена» в категорию «точки роста» российской промышленности. Предприятия отрасли финансово устойчивы и обеспечены ликвидностью для решения текущих задач. Ключевые «зоны риска» — низкая инновационная и инвестиционная активность. Для снижения этих рисков необходимы стимулы для инвестиций в НИОКР и удешевление привлечения кредитных ресурсов. Если эти задачи удастся решить, станкостроение способно достичь заявленных в стратегических документах целей к 2035 г. и обеспечить технологический суверенитет обрабатывающих отраслей.
Источники: результаты проекта «Работа научно-методического обеспечения НМО-2025-19» тематического плана научно-исследовательских работ, предусмотренных Государственным заданием НИУ ВШЭ.
Материал подготовили Инна Лола, Дмитрий Асосков, Никита Усов, Сергей Лозинский, Даниил Кудрин
Предыдущий выпуск серии «Промышленность»:
«Зачем космические роботы на Земле?»
См. также: